券商中國
謝忠翔
2025-11-30 17:47
人工智能已成為千行百業不可或缺的關鍵要素，在眾多領域帶來顯著變革。
人工智能應用釋放巨大市場空間
12月1日—3日，2025“人工智能+”產業生態大會即將在北京中關村國家自主創新示范區展示交易中心啟幕。本次大會由中國互聯網協會主辦，以“智賦鏈動 生態共鳴”為主題，聚焦人工智能（AI）與產業深度融合的核心命題，旨在搭建跨領域協作與價值共創的高端平臺。
今年以來，我國從政策層面多措并舉，加快推進“人工智能+”行動。2025年《政府工作報告》進一步強調持續推進“人工智能+”行動，并就發展新一代智能終端作出重要部署。
工業和信息化部、商務部等六部門近日聯合印發的《關于增強消費品供需適配性進一步促進消費的實施方案》明確，到2027年，形成3個萬億級消費領域和10個千億級消費熱點。其中提出，鼓勵開發家庭服務機器人、智能家電和人工智能手機、電腦、玩具、眼鏡、腦機接口等人工智能終端，以智能產品為載體提供娛樂、健康、陪護等生活服務。
當前，人工智能已成為千行百業不可或缺的關鍵要素，在眾多領域帶來顯著變革，有力推動產業轉型與經濟高質量發展。
伴隨著政策與市場有力驅動，新一代智能終端和智能體等應用將激活新的萬億規模增量市場空間。多項研究指出，到2030年，人工智能可能為全球經濟貢獻超百萬億元，是最重要的增長點之一。
據億歐智庫預測，到2028年，智能體市場規模將達到3.3萬億元。研究數據顯示，預計到2030年，中國AI終端市場銷售收入將達1.48萬億元，從2024年至2030年間，年復合增長率將達到37.33%。
機構扎堆看好22只概念股增長潛力
據證券時報·數據寶統計，A股市場涉及AI應用的概念股眾多，涵蓋AI游戲、AI醫療、AI眼鏡、AI智能體、AI玩具、AI PC等多個細分領域，合計數量超過260只。截至11月28日收盤，年內漲幅翻倍的AI應用概念股有17只，如思泉新材、開普云、合富中國、巨人網絡、品高股份等。
業績數據方面，今年前三季度凈利潤同比增長20%以上（含扭虧為盈）的AI應用概念股有80只。從未來增長潛力來看，根據5家及以上機構一致預測，這80只業績高增長的AI應用概念股中，2025年至2027年凈利潤增速均有望超20%的有22只。
以11月28日收盤價與年內高點相比，多只機構扎堆看好的AI應用概念股具備上漲空間。據數據寶統計，上述22只高增長潛力股中，15股上漲空間超過20%，其中聞泰科技、炬芯科技、宇瞳光學、軟通動力、智微智能上漲空間靠前。
以聞泰科技為例，該股上漲空間為62.57%。今年前三季度公司實現凈利潤15.13億元，同比增長265.09%。公司通過 MOSFET、保護器件等產品成功進入全球頭部AI服務器/AI PC ODM廠商供應體系。長江證券研報認為，公司推進戰略轉型，剝離ODM業務，未來專注于半導體業務這一高毛利、高增長賽道，有望進一步提升公司整體盈利能力。
炬芯科技上漲空間為56.36%，排在第二位。今年前三季度公司實現凈利潤1.52億元，同比增長113.85%。東北證券研報顯示，公司加碼研發投入筑牢技術壁壘，存內計算迭代開啟第二增長曲線。隨著端側AI芯片在智能穿戴、專業音頻等新興場景的拓展，公司有望進一步打開成長空間。
宇瞳光學上漲空間為50.79%，排在第三位。今年前三季度公司實現凈利潤1.88億元，同比增長40.99%。國盛證券表示，公司玻璃非球面鏡片在車載、運動相機、全景相機、無人機、AI眼鏡等新興領域應用廣泛。受益于下游智能汽車、新消費市場需求增長，公司未來非球面玻璃鏡片業務有望實現較快增長，為公司業績提供更大彈性。
